Margin trading là gì?
Một nhà đầu tư có thể tiến hành giao dịch trên sàn giao dịch không chỉ với tài sản của mình. Khá thường xuyên môi giới và các đại lý ngoại hối đã sẵn sàng để cho vay khách hàng của họ chứng khoán và tiền bạc để kinh doanh trên thị trường chứng khoán ở một tỷ lệ phần trăm nhất định. Người đó sẽ không nhận được chúng vào tài khoản và, theo đó, sẽ không thể rút chúng khỏi nó, nhưng anh ta sẽ có cơ hội sử dụng chúng trong các giao dịch.
Tài sản của nhà đầu tư đóng vai trò là tài sản thế chấp — họ đảm bảo rằng anh ta sẽ có thể trả hết trung gian của mình. Tài sản thế chấp như vậy được gọi là ký quỹ, và số lượng cho thấy số tiền giao dịch sẽ tăng bao nhiêu lần được gọi là đòn bẩy. Do đó, các hoạt động mà khách hàng sử dụng tài sản của một nhà môi giới hoặc đại lý ngoại hối thường được gọi là giao dịch ký quỹ hoặc giao dịch với đòn bẩy. Và bản thân các giao dịch ký quỹ là các giao dịch không có bảo đảm.
Nếu giao dịch tạo ra lợi nhuận, nhờ đòn bẩy, nó sẽ tăng đáng kể. Nhưng trong trường hợp thất bại, tổn thất sẽ phát triển trong cùng một tỷ lệ.
Giao dịch ký quỹ mang đến cho người chơi cơ hội kiếm được không chỉ về sự tăng trưởng mà còn về sự sụp đổ của giá tài sản. Giả sử một nhà đầu tư giả định rằng giá trị của một số chứng khoán của anh ta sẽ giảm. Ông bán chúng, và sau đó mua chúng trở lại một lần nữa, nhưng rẻ hơn — và làm cho một lợi nhuận do sự khác biệt.
Giao dịch ký quỹ "tóm lại" cho phép bạn kiếm tiền bằng cách bán ngay cả những tài sản không có trong danh mục đầu tư của bạn: bạn mượn chúng từ một nhà môi giới và bán chúng. Nếu các chứng khoán trở nên rẻ hơn, sau đó bạn mua chúng ở một mức giá thấp hơn và trả lại cho các nhà môi giới, và bạn có sự khác biệt giữa chi phí bán hàng và mua cho chính mình. Nhưng nếu giá tăng lên, thì thay vì lợi nhuận bạn sẽ nhận được lỗ: bạn vẫn sẽ phải trả lại chứng khoán cho nhà môi giới, nhưng bạn sẽ cần phải trả nhiều hơn cho họ.
Xin lưu ý rằng giao dịch ký quỹ là không thể cho tất cả các công cụ. Các nhà môi giới đăng một danh sách các tài sản có thể được mua hoặc bán với đòn bẩy trên trang web của họ hoặc trong thiết bị đầu cuối.
Giao dịch ký quỹ "ngắn" luôn luôn liên quan đến một giao dịch ngược lại. Nếu bạn bán chứng khoán mà bạn vay mượn từ một nhà môi giới — nói cách khác, bạn mở một vị trí, sau đó sau một thời gian bạn phải mua lại và cung cấp cho họ trở lại — hoặc đóng vị trí.
Khi bạn giao dịch "dài" và mua một số lượng chứng khoán nhất định với đòn bẩy, bạn không bắt buộc phải bán chúng sau này. Bạn chỉ có thể nạp tiền vào tài khoản của mình để trả lại tiền cho nhà môi giới.
Quy mô đòn bẩy được xác định như thế nào?
Đòn bẩy cho thấy tỷ lệ tài sản của nhà đầu tư so với số tiền giao dịch, có tính đến tiền hoặc chứng khoán được cung cấp về tín dụng.
Bao nhiêu tiền hoặc chứng khoán trung gian sẽ cho vay phụ thuộc vào ba yếu tố.
1. Giảm giá của các công cụ
Tỷ lệ rủi ro tối thiểu, hoặc giảm giá, cho mỗi công cụ được tính hàng ngày bởi các tổ chức thanh toán bù trừ. Các nhà môi giới có thể đặt giảm giá chứng khoán khác cho khách hàng của họ, nhưng họ không nên thấp hơn số liệu của sàn giao dịch.
Khi tính toán giảm giá, tổ chức thanh toán bù trừ sẽ đưa vào tài khoản:
Các khó khăn hơn là để tìm một người mua và lớn hơn các biến động về giá trị, cao hơn giảm giá và đòn bẩy ít hơn sẽ có cho công cụ này. Để tính toán kích thước tối đa cho phép của giao dịch với đòn bẩy, nhà môi giới chia số tiền của chính khách hàng bằng cách giảm giá.
Nhưng đối với nhiều nhà đầu tư, giảm giá trên hầu hết các công cụ sẽ cao hơn mức tối thiểu và đòn bẩy sẽ ít hơn mức tối đa. Nó phụ thuộc vào một chỉ số — mức độ rủi ro được giao cho người mình.
2. Mức độ rủi ro của nhà đầu tư
Nó được xác định bởi các nhà môi giới. Theo mặc định, khi mở một tài khoản, mức độ rủi ro tiêu chuẩn hoặc ban đầu sẽ tự động được gán cho một khách hàng mới.
Mức độ rủi ro gia tăng được nhận bởi một nhà đầu tư có ít nhất 3 triệu rúp tiền hoặc chứng khoán trên tài khoản môi giới. Hoặc khi nó đáp ứng ba yêu cầu cùng một lúc:
Đối với các nhà đầu tư có mức độ rủi ro tăng lên, giảm giá được sử dụng, mà tổ chức thanh toán bù trừ tính cho công cụ. Và đối với các khách hàng ít giàu có và thiếu kinh nghiệm, nhà môi giới sẽ giảm giá cao hơn cho mỗi công cụ.
Giảm giá trên mỗi giấy và số tiền giao dịch có sẵn, đã tính đến mức độ rủi ro của nhà đầu tư, có thể được xem trong tài khoản cá nhân trên trang web của nhà môi giới hoặc trong thiết bị đầu cuối giao dịch của bạn.
3. Kích thước ký quỹ
Các nhà môi giới tính toán chỉ số này cho khách hàng trước mỗi giao dịch của mình với đòn bẩy. Margin là giá trị của tài sản trên tài khoản của nhà đầu tư, có tính đến việc giảm giá trên chúng, mà vẫn cam kết cho các nhà môi giới. Chỉ có các công cụ thanh khoản nhất được tóm tắt: tiền và chứng khoán dễ bán nhất — mỗi nhà môi giới xuất bản một danh sách chúng trên trang web của mình.
Khi lợi nhuận hoặc thua lỗ tăng lên, lợi nhuận tăng hoặc giảm cho phù hợp. Nhưng các nhà môi giới thường đảm bảo rằng lợi nhuận không giảm xuống dưới mức tối thiểu, được đảm bảo để cho phép khách hàng trả hết khoản vay.
Nhà môi giới xác định số tiền tối đa của khoản vay ký quỹ bằng cách sử dụng công thức sau: kích thước ký quỹ được chia cho chiết khấu của công cụ và sau đó khấu trừ số tiền của nhà đầu tư. Khi lợi nhuận hoặc thua lỗ tăng lên, lợi nhuận tăng hoặc giảm cho phù hợp. Nhưng các nhà môi giới thường đảm bảo rằng lợi nhuận không giảm xuống dưới mức tối thiểu, được đảm bảo để cho phép khách hàng trả hết khoản vay.
Trong thực tế, không cần phải đi sâu vào các tính toán của đòn bẩy và tín dụng, có tính đến lợi nhuận tài khoản và giảm giá. Khi chọn một công cụ trong thiết bị đầu cuối của nhà môi giới, bạn sẽ thấy chính xác số lượng chứng khoán được chọn và số tiền bạn có thể mua trong chế độ giao dịch ký quỹ.
Đồng thời, không cần thiết phải sử dụng đòn bẩy có sẵn tối đa, đặc biệt nếu bạn chỉ mới bắt đầu giao dịch. Sau khi tất cả, đòn bẩy hoạt động như một đòn bẩy, nhân cả lợi nhuận và tổn thất của bạn. Ví dụ: nếu bạn chi tiêu tất cả tiền của mình cho một giao dịch với đòn bẩy 1:10 và giá thay đổi 10% theo hướng sai cho bạn, thì bạn sẽ mất toàn bộ số tiền trên tài khoản.
Đòn bẩy tối đa trong thị trường ngoại hối được xác định bởi các quy tắc khác: nó bị giới hạn bởi pháp luật. Các đại lý ngoại hối có quyền cung cấp đòn bẩy cho các nhà đầu tư đủ điều kiện lên đến 1:50. Đối với khách hàng không có trạng thái "qual", tỷ lệ này ít hơn: đại lý tính toán nó hàng ngày dựa trên số liệu thống kê về biến động tiền tệ trong 365 ngày trước đó. Thông thường, vai nằm trong khoảng 1:15-1:35. Điều này ít nhất một phần bảo vệ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm từ thiệt hại lớn.
Điều gì sẽ xảy ra nếu chứng khoán của tôi giảm giá và lợi nhuận giảm?
Khi điều này xảy ra, nhà môi giới thường cảnh báo khách hàng rằng anh ta cần bổ sung tài khoản của mình, nếu không giá trị tài sản có thể không đủ để đóng vị trí. Một thông báo như vậy đến thông qua một thiết bị đầu cuối giao dịch hoặc bằng e-mail, điều này được gọi là một cuộc gọi ký quỹ.
Môi giới tự xác định mức độ tổn thất mà tại đó họ gửi một cuộc gọi ký quỹ. Một số thông báo cho khách hàng ngay sau khi lợi nhuận giảm ít nhất một đồng rúp. Những người khác gửi thông báo khi tài sản của nhà đầu tư bị mất, ví dụ, 50 hoặc thậm chí 80% giá trị. Và một số không sử dụng các cuộc gọi ký quỹ ở tất cả, và trong trường hợp như vậy các nhà đầu tư có nguy cơ nhiều hơn — bạn có thể đột nhiên mất tất cả tài sản của bạn.
Nếu nhà đầu tư không đưa tiền vào tài khoản và các khoản lỗ đạt đến một mức nhất định (thường là từ 50 đến 90% ký quỹ), nhà môi giới thường sử dụng lệnh dừng-nghĩa là buộc đóng các vị trí để lấy lại tiền của họ. Khách hàng sẽ bị thua lỗ trong trường hợp này.
Trong các chương trình giao dịch, các nhà môi giới luôn chỉ ra mức ký quỹ tối thiểu của khách hàng, tại đó chính họ sẽ đóng các vị trí của mình. Nhưng bạn cần lưu ý: các nhà môi giới có quyền sử dụng điểm dừng, nhưng họ không bắt buộc phải sử dụng nó. Nó có thể xảy ra rằng các khoản lỗ sẽ bao gồm biên độ, và bạn sẽ vẫn còn trong nợ cho các nhà môi giới. Do đó, bạn không nên dựa hoàn toàn vào margin call và stop-out - điều quan trọng là phải theo dõi trạng thái của danh mục đầu tư của bạn một cách độc lập.
Chi phí cho vay ký quỹ là bao nhiêu?
Thông thường, lệ phí cho vay không được tính khi bạn sử dụng vốn vay trong vòng một ngày giao dịch. Nhưng nếu bạn giữ tiền hoặc chứng khoán của nhà môi giới lâu hơn, anh ta sẽ loại bỏ lãi suất khi sử dụng tài sản của mình. Theo quy định, tỷ lệ dao động từ 15 đến 20% mỗi năm, hoặc khoảng 0,04% -0,05% mỗi ngày. Và trong mọi trường hợp, bạn sẽ phải trả một khoản hoa hồng cho các giao dịch.
Các nhà môi giới tính một khoản phí hàng ngày cho một khoản vay ký quỹ ngay cả vào những ngày không làm việc của sàn giao dịch. Nếu bạn mở các vị trí trong một thời gian dài, tỷ lệ cho vay có thể làm giảm tất cả lợi nhuận bằng không. Đó là lý do tại sao các giao dịch với đòn bẩy thường được ký kết trong một khoảng thời gian ngắn.
Các giao dịch đòn bẩy có sẵn cho các nhà đầu tư mới làm quen không?
Giao dịch ký quỹ liên quan đến rủi ro cao. Do đó, trước khi bạn bắt đầu giao dịch với đòn bẩy, các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm cần phải được kiểm tra. Ngay khi bạn muốn thực hiện giao dịch ký quỹ đầu tiên, nhà môi giới sẽ cung cấp cho bạn để làm bài kiểm tra. Nó miễn phí.
Các câu hỏi sẽ cho phép bạn đánh giá kiến thức của bạn. Bạn cần đưa ra định nghĩa chính xác về giao dịch ký quỹ, trả lời liệu nhà môi giới có quyền tính phí cho bạn cho một khoản vay ký quỹ hay không và ước tính số tiền lỗ có thể xảy ra. Bạn cũng nên biết trong trường hợp đó, nhà môi giới có thể buộc phải đóng vị trí của khách hàng.
Kiểm tra lại được cho phép nhiều lần như bạn muốn. Nhưng ngay cả khi bạn không trả lời tất cả các câu hỏi một cách chính xác, các nhà môi giới có thể cho phép bạn thực hiện các giao dịch không có bảo đảm cho một số tiền nhất định, cảnh báo về những rủi ro.
Thử nghiệm để truy cập vào giao dịch ký quỹ trên thị trường ngoại hối là khó khăn hơn. Nó có nhiều câu hỏi hơn là một thử nghiệm giao dịch đòn bẩy thị trường chứng khoán. Và cho đến khi bạn trả lời chúng một cách chính xác, bạn sẽ không được phép thực hiện giao dịch, vì rủi ro của forex đặc biệt cao.
Một nhà đầu tư có thể tiến hành giao dịch trên sàn giao dịch không chỉ với tài sản của mình. Khá thường xuyên môi giới và các đại lý ngoại hối đã sẵn sàng để cho vay khách hàng của họ chứng khoán và tiền bạc để kinh doanh trên thị trường chứng khoán ở một tỷ lệ phần trăm nhất định. Người đó sẽ không nhận được chúng vào tài khoản và, theo đó, sẽ không thể rút chúng khỏi nó, nhưng anh ta sẽ có cơ hội sử dụng chúng trong các giao dịch.
Tài sản của nhà đầu tư đóng vai trò là tài sản thế chấp — họ đảm bảo rằng anh ta sẽ có thể trả hết trung gian của mình. Tài sản thế chấp như vậy được gọi là ký quỹ, và số lượng cho thấy số tiền giao dịch sẽ tăng bao nhiêu lần được gọi là đòn bẩy. Do đó, các hoạt động mà khách hàng sử dụng tài sản của một nhà môi giới hoặc đại lý ngoại hối thường được gọi là giao dịch ký quỹ hoặc giao dịch với đòn bẩy. Và bản thân các giao dịch ký quỹ là các giao dịch không có bảo đảm.
Nếu giao dịch tạo ra lợi nhuận, nhờ đòn bẩy, nó sẽ tăng đáng kể. Nhưng trong trường hợp thất bại, tổn thất sẽ phát triển trong cùng một tỷ lệ.
Giao dịch ký quỹ mang đến cho người chơi cơ hội kiếm được không chỉ về sự tăng trưởng mà còn về sự sụp đổ của giá tài sản. Giả sử một nhà đầu tư giả định rằng giá trị của một số chứng khoán của anh ta sẽ giảm. Ông bán chúng, và sau đó mua chúng trở lại một lần nữa, nhưng rẻ hơn — và làm cho một lợi nhuận do sự khác biệt.
Giao dịch ký quỹ "tóm lại" cho phép bạn kiếm tiền bằng cách bán ngay cả những tài sản không có trong danh mục đầu tư của bạn: bạn mượn chúng từ một nhà môi giới và bán chúng. Nếu các chứng khoán trở nên rẻ hơn, sau đó bạn mua chúng ở một mức giá thấp hơn và trả lại cho các nhà môi giới, và bạn có sự khác biệt giữa chi phí bán hàng và mua cho chính mình. Nhưng nếu giá tăng lên, thì thay vì lợi nhuận bạn sẽ nhận được lỗ: bạn vẫn sẽ phải trả lại chứng khoán cho nhà môi giới, nhưng bạn sẽ cần phải trả nhiều hơn cho họ.
Xin lưu ý rằng giao dịch ký quỹ là không thể cho tất cả các công cụ. Các nhà môi giới đăng một danh sách các tài sản có thể được mua hoặc bán với đòn bẩy trên trang web của họ hoặc trong thiết bị đầu cuối.
Giao dịch ký quỹ "ngắn" luôn luôn liên quan đến một giao dịch ngược lại. Nếu bạn bán chứng khoán mà bạn vay mượn từ một nhà môi giới — nói cách khác, bạn mở một vị trí, sau đó sau một thời gian bạn phải mua lại và cung cấp cho họ trở lại — hoặc đóng vị trí.
Khi bạn giao dịch "dài" và mua một số lượng chứng khoán nhất định với đòn bẩy, bạn không bắt buộc phải bán chúng sau này. Bạn chỉ có thể nạp tiền vào tài khoản của mình để trả lại tiền cho nhà môi giới.
Đòn bẩy cho thấy tỷ lệ tài sản của nhà đầu tư so với số tiền giao dịch, có tính đến tiền hoặc chứng khoán được cung cấp về tín dụng.
Bao nhiêu tiền hoặc chứng khoán trung gian sẽ cho vay phụ thuộc vào ba yếu tố.
1. Giảm giá của các công cụ
Tỷ lệ rủi ro tối thiểu, hoặc giảm giá, cho mỗi công cụ được tính hàng ngày bởi các tổ chức thanh toán bù trừ. Các nhà môi giới có thể đặt giảm giá chứng khoán khác cho khách hàng của họ, nhưng họ không nên thấp hơn số liệu của sàn giao dịch.
Khi tính toán giảm giá, tổ chức thanh toán bù trừ sẽ đưa vào tài khoản:
- thanh khoản của một chứng khoán-khả năng bán nó một cách nhanh chóng ở một mức giá hợp lý,
- biến động-làm thế nào mạnh mẽ và mạnh mẽ giá của nó có thể thay đổi.
Các khó khăn hơn là để tìm một người mua và lớn hơn các biến động về giá trị, cao hơn giảm giá và đòn bẩy ít hơn sẽ có cho công cụ này. Để tính toán kích thước tối đa cho phép của giao dịch với đòn bẩy, nhà môi giới chia số tiền của chính khách hàng bằng cách giảm giá.
Nhưng đối với nhiều nhà đầu tư, giảm giá trên hầu hết các công cụ sẽ cao hơn mức tối thiểu và đòn bẩy sẽ ít hơn mức tối đa. Nó phụ thuộc vào một chỉ số — mức độ rủi ro được giao cho người mình.
2. Mức độ rủi ro của nhà đầu tư
Nó được xác định bởi các nhà môi giới. Theo mặc định, khi mở một tài khoản, mức độ rủi ro tiêu chuẩn hoặc ban đầu sẽ tự động được gán cho một khách hàng mới.
Mức độ rủi ro gia tăng được nhận bởi một nhà đầu tư có ít nhất 3 triệu rúp tiền hoặc chứng khoán trên tài khoản môi giới. Hoặc khi nó đáp ứng ba yêu cầu cùng một lúc:
- số lượng tài sản của mình trong tài khoản vượt quá một số tiền nhất định.
- tài khoản đầu tư đã được mở hơn 180 ngày trước,
- trong ít nhất năm trong số 180 ngày này, ông đã thực hiện giao dịch.
Đối với các nhà đầu tư có mức độ rủi ro tăng lên, giảm giá được sử dụng, mà tổ chức thanh toán bù trừ tính cho công cụ. Và đối với các khách hàng ít giàu có và thiếu kinh nghiệm, nhà môi giới sẽ giảm giá cao hơn cho mỗi công cụ.
Giảm giá trên mỗi giấy và số tiền giao dịch có sẵn, đã tính đến mức độ rủi ro của nhà đầu tư, có thể được xem trong tài khoản cá nhân trên trang web của nhà môi giới hoặc trong thiết bị đầu cuối giao dịch của bạn.
3. Kích thước ký quỹ
Các nhà môi giới tính toán chỉ số này cho khách hàng trước mỗi giao dịch của mình với đòn bẩy. Margin là giá trị của tài sản trên tài khoản của nhà đầu tư, có tính đến việc giảm giá trên chúng, mà vẫn cam kết cho các nhà môi giới. Chỉ có các công cụ thanh khoản nhất được tóm tắt: tiền và chứng khoán dễ bán nhất — mỗi nhà môi giới xuất bản một danh sách chúng trên trang web của mình.
Khi lợi nhuận hoặc thua lỗ tăng lên, lợi nhuận tăng hoặc giảm cho phù hợp. Nhưng các nhà môi giới thường đảm bảo rằng lợi nhuận không giảm xuống dưới mức tối thiểu, được đảm bảo để cho phép khách hàng trả hết khoản vay.
Nhà môi giới xác định số tiền tối đa của khoản vay ký quỹ bằng cách sử dụng công thức sau: kích thước ký quỹ được chia cho chiết khấu của công cụ và sau đó khấu trừ số tiền của nhà đầu tư. Khi lợi nhuận hoặc thua lỗ tăng lên, lợi nhuận tăng hoặc giảm cho phù hợp. Nhưng các nhà môi giới thường đảm bảo rằng lợi nhuận không giảm xuống dưới mức tối thiểu, được đảm bảo để cho phép khách hàng trả hết khoản vay.
Trong thực tế, không cần phải đi sâu vào các tính toán của đòn bẩy và tín dụng, có tính đến lợi nhuận tài khoản và giảm giá. Khi chọn một công cụ trong thiết bị đầu cuối của nhà môi giới, bạn sẽ thấy chính xác số lượng chứng khoán được chọn và số tiền bạn có thể mua trong chế độ giao dịch ký quỹ.
Đồng thời, không cần thiết phải sử dụng đòn bẩy có sẵn tối đa, đặc biệt nếu bạn chỉ mới bắt đầu giao dịch. Sau khi tất cả, đòn bẩy hoạt động như một đòn bẩy, nhân cả lợi nhuận và tổn thất của bạn. Ví dụ: nếu bạn chi tiêu tất cả tiền của mình cho một giao dịch với đòn bẩy 1:10 và giá thay đổi 10% theo hướng sai cho bạn, thì bạn sẽ mất toàn bộ số tiền trên tài khoản.
Đòn bẩy tối đa trong thị trường ngoại hối được xác định bởi các quy tắc khác: nó bị giới hạn bởi pháp luật. Các đại lý ngoại hối có quyền cung cấp đòn bẩy cho các nhà đầu tư đủ điều kiện lên đến 1:50. Đối với khách hàng không có trạng thái "qual", tỷ lệ này ít hơn: đại lý tính toán nó hàng ngày dựa trên số liệu thống kê về biến động tiền tệ trong 365 ngày trước đó. Thông thường, vai nằm trong khoảng 1:15-1:35. Điều này ít nhất một phần bảo vệ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm từ thiệt hại lớn.
Điều gì sẽ xảy ra nếu chứng khoán của tôi giảm giá và lợi nhuận giảm?
Khi điều này xảy ra, nhà môi giới thường cảnh báo khách hàng rằng anh ta cần bổ sung tài khoản của mình, nếu không giá trị tài sản có thể không đủ để đóng vị trí. Một thông báo như vậy đến thông qua một thiết bị đầu cuối giao dịch hoặc bằng e-mail, điều này được gọi là một cuộc gọi ký quỹ.
Môi giới tự xác định mức độ tổn thất mà tại đó họ gửi một cuộc gọi ký quỹ. Một số thông báo cho khách hàng ngay sau khi lợi nhuận giảm ít nhất một đồng rúp. Những người khác gửi thông báo khi tài sản của nhà đầu tư bị mất, ví dụ, 50 hoặc thậm chí 80% giá trị. Và một số không sử dụng các cuộc gọi ký quỹ ở tất cả, và trong trường hợp như vậy các nhà đầu tư có nguy cơ nhiều hơn — bạn có thể đột nhiên mất tất cả tài sản của bạn.
Nếu nhà đầu tư không đưa tiền vào tài khoản và các khoản lỗ đạt đến một mức nhất định (thường là từ 50 đến 90% ký quỹ), nhà môi giới thường sử dụng lệnh dừng-nghĩa là buộc đóng các vị trí để lấy lại tiền của họ. Khách hàng sẽ bị thua lỗ trong trường hợp này.
Trong các chương trình giao dịch, các nhà môi giới luôn chỉ ra mức ký quỹ tối thiểu của khách hàng, tại đó chính họ sẽ đóng các vị trí của mình. Nhưng bạn cần lưu ý: các nhà môi giới có quyền sử dụng điểm dừng, nhưng họ không bắt buộc phải sử dụng nó. Nó có thể xảy ra rằng các khoản lỗ sẽ bao gồm biên độ, và bạn sẽ vẫn còn trong nợ cho các nhà môi giới. Do đó, bạn không nên dựa hoàn toàn vào margin call và stop-out - điều quan trọng là phải theo dõi trạng thái của danh mục đầu tư của bạn một cách độc lập.
Chi phí cho vay ký quỹ là bao nhiêu?
Thông thường, lệ phí cho vay không được tính khi bạn sử dụng vốn vay trong vòng một ngày giao dịch. Nhưng nếu bạn giữ tiền hoặc chứng khoán của nhà môi giới lâu hơn, anh ta sẽ loại bỏ lãi suất khi sử dụng tài sản của mình. Theo quy định, tỷ lệ dao động từ 15 đến 20% mỗi năm, hoặc khoảng 0,04% -0,05% mỗi ngày. Và trong mọi trường hợp, bạn sẽ phải trả một khoản hoa hồng cho các giao dịch.
Các nhà môi giới tính một khoản phí hàng ngày cho một khoản vay ký quỹ ngay cả vào những ngày không làm việc của sàn giao dịch. Nếu bạn mở các vị trí trong một thời gian dài, tỷ lệ cho vay có thể làm giảm tất cả lợi nhuận bằng không. Đó là lý do tại sao các giao dịch với đòn bẩy thường được ký kết trong một khoảng thời gian ngắn.
Các giao dịch đòn bẩy có sẵn cho các nhà đầu tư mới làm quen không?
Giao dịch ký quỹ liên quan đến rủi ro cao. Do đó, trước khi bạn bắt đầu giao dịch với đòn bẩy, các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm cần phải được kiểm tra. Ngay khi bạn muốn thực hiện giao dịch ký quỹ đầu tiên, nhà môi giới sẽ cung cấp cho bạn để làm bài kiểm tra. Nó miễn phí.
Các câu hỏi sẽ cho phép bạn đánh giá kiến thức của bạn. Bạn cần đưa ra định nghĩa chính xác về giao dịch ký quỹ, trả lời liệu nhà môi giới có quyền tính phí cho bạn cho một khoản vay ký quỹ hay không và ước tính số tiền lỗ có thể xảy ra. Bạn cũng nên biết trong trường hợp đó, nhà môi giới có thể buộc phải đóng vị trí của khách hàng.
Kiểm tra lại được cho phép nhiều lần như bạn muốn. Nhưng ngay cả khi bạn không trả lời tất cả các câu hỏi một cách chính xác, các nhà môi giới có thể cho phép bạn thực hiện các giao dịch không có bảo đảm cho một số tiền nhất định, cảnh báo về những rủi ro.
Thử nghiệm để truy cập vào giao dịch ký quỹ trên thị trường ngoại hối là khó khăn hơn. Nó có nhiều câu hỏi hơn là một thử nghiệm giao dịch đòn bẩy thị trường chứng khoán. Và cho đến khi bạn trả lời chúng một cách chính xác, bạn sẽ không được phép thực hiện giao dịch, vì rủi ro của forex đặc biệt cao.
Tôi đã vượt qua bài kiểm tra. Làm thế nào để tôi có được một khoản vay ký quỹ?
Thông thường không cần phải phát hành bất kỳ chứng khoán bổ sung nào, vì khả năng cho vay ký quỹ đã được nêu ra trong thỏa thuận môi giới.
Để sử dụng tiền của nhà môi giới cho các giao dịch, nó là đủ để cho phép chế độ giao dịch ký quỹ trong thiết bị đầu cuối giao dịch. Nhưng điều quan trọng là phải cực kỳ cẩn thận: các giao dịch với đòn bẩy rất đơn giản. Bạn có thể vô tình mua chứng khoán với số tiền lớn hơn bạn có, hoặc thậm chí bán cổ phiếu mà bạn không có, và chỉ sau đó nhận ra rằng tất cả các giao dịch đã diễn ra về tín dụng.
Tốt hơn là vô hiệu hóa chế độ giao dịch ký quỹ để loại bỏ khả năng lỗi và giảm xác suất thua lỗ và chỉ cho phép nó trong trường hợp bạn thực sự cần nó.
Nếu có rất nhiều rủi ro với giao dịch ký quỹ, tại sao chúng cần thiết? Họ có thể hữu ích ở tất cả?
Để thành công trong việc tăng hoặc giảm giá trị của chứng khoán do giao dịch ký quỹ, bạn cần phải là một nhà giao dịch có kinh nghiệm. Nhưng có những tình huống khi giao dịch với đòn bẩy mang không quá nhiều rủi ro và có thể hữu ích ngay cả đối với các nhà đầu tư mới làm quen.
Mua trước khi chuyển tiền từ ngân hàng vào tài khoản môi giới
John có cổ phiếu, ông nhận được cổ tức tốt về họ và sẽ mua chúng nhiều hơn nếu chúng rẻ hơn. Đột nhiên, giá của tờ giấy rơi xuống Một Trong Đó John đã mơ ước. Bạn cần phải hành động một cách nhanh chóng, và ông có một số tiền nhỏ trên tài khoản môi giới của mình. Bởi thời gian ông chuyển tiền từ ngân hàng, một hoặc hai ngày sẽ vượt qua và tình hình có thể thay đổi một lần nữa. Và với một vai, bạn có thể mua giấy tờ ngay lập tức và sau đó bình tĩnh chờ đợi cho việc bổ sung tài khoản.
Khoảng cách tiền mặt
John quyết định bán cổ phiếu và mua trái phiếu của một ngân hàng khác thay vào đó — giá của họ là rất có lợi nhuận bây giờ. Theo các quy tắc của việc trao đổi, số tiền từ việc bán cổ phần sẽ được ghi có vào tài khoản chỉ hai ngày sau khi giao dịch, Và John sợ rằng trong thời gian này các trái phiếu sẽ tăng giá. Với sự giúp đỡ của một khoản vay ký quỹ, ông có thể đầu tư vào chứng khoán của một ngân hàng mới ngay lập tức. John sẽ trả một tỷ lệ nhỏ cho việc sử dụng đòn bẩy và trả lại nợ cho nhà môi giới ngay khi tiền cho cổ phiếu đến tài khoản.
Mua trước khi bán
John đã mua trái phiếu cho ngân hàng. Nhưng bây giờ ông đang nghĩ đến việc thay đổi chúng để hứa hẹn hơn, theo ý kiến của mình, cổ phiếu của ngân hàng khác. Ông có thể bán trái phiếu của mình và đưa ra một nỗ lực để mua cổ phiếu. Tuy nhiên, không rõ khi nào giá chứng khoán anh ta cần sẽ giảm xuống mức này. Có Thể Là John sẽ phải giữ một số tiền lớn trong tài khoản trong một thời gian dài, mà không mang lại thu nhập.
Thay Vào Đó, John có thể nắm giữ trái phiếu của ngân hàng, nhận được lãi suất trên chúng và chỉ cần chờ đợi cho các cổ phiếu của một ngân hàng khác giảm giá. Và ngay sau khi điều này xảy ra, ngay lập tức mua chứng khoán mới tại các chi phí của một khoản vay ký quỹ và bán trái phiếu không cần thiết để trả hết nợ. Nếu cả hai giao dịch diễn ra trong vòng một ngày giao dịch, nhà môi giới của anh ta sẽ không tính phí cho khoản vay.
Nhưng trước khi bất kỳ giao dịch nào có đòn bẩy, bạn nên cân nhắc cẩn thận lợi ích của mình: liệu có thể tiết kiệm nhờ khoản vay ký quỹ, có tính đến thực tế là bạn sẽ phải trả lãi cho nhà môi giới cho nó.
Làm thế nào tôi có thể giảm thiểu rủi ro nếu tôi vẫn có kế hoạch thực hiện các giao dịch với đòn bẩy?
Giao dịch ký quỹ trong mọi trường hợp rủi ro hơn các giao dịch bằng tiền của riêng bạn, nhưng bạn có thể giảm rủi ro:
Nếu bạn quyết định đối phó với giao dịch ký quỹ, cố gắng không bao giờ sử dụng quỹ tín dụng đến mức tối đa. Hãy nhớ rằng đòn bẩy có thể biến ngay cả một làn sóng nhỏ trên thị trường thành sóng thần và đặt lại tài khoản của bạn.
Thông thường không cần phải phát hành bất kỳ chứng khoán bổ sung nào, vì khả năng cho vay ký quỹ đã được nêu ra trong thỏa thuận môi giới.
Để sử dụng tiền của nhà môi giới cho các giao dịch, nó là đủ để cho phép chế độ giao dịch ký quỹ trong thiết bị đầu cuối giao dịch. Nhưng điều quan trọng là phải cực kỳ cẩn thận: các giao dịch với đòn bẩy rất đơn giản. Bạn có thể vô tình mua chứng khoán với số tiền lớn hơn bạn có, hoặc thậm chí bán cổ phiếu mà bạn không có, và chỉ sau đó nhận ra rằng tất cả các giao dịch đã diễn ra về tín dụng.
Tốt hơn là vô hiệu hóa chế độ giao dịch ký quỹ để loại bỏ khả năng lỗi và giảm xác suất thua lỗ và chỉ cho phép nó trong trường hợp bạn thực sự cần nó.
Nếu có rất nhiều rủi ro với giao dịch ký quỹ, tại sao chúng cần thiết? Họ có thể hữu ích ở tất cả?
Để thành công trong việc tăng hoặc giảm giá trị của chứng khoán do giao dịch ký quỹ, bạn cần phải là một nhà giao dịch có kinh nghiệm. Nhưng có những tình huống khi giao dịch với đòn bẩy mang không quá nhiều rủi ro và có thể hữu ích ngay cả đối với các nhà đầu tư mới làm quen.
Mua trước khi chuyển tiền từ ngân hàng vào tài khoản môi giới
John có cổ phiếu, ông nhận được cổ tức tốt về họ và sẽ mua chúng nhiều hơn nếu chúng rẻ hơn. Đột nhiên, giá của tờ giấy rơi xuống Một Trong Đó John đã mơ ước. Bạn cần phải hành động một cách nhanh chóng, và ông có một số tiền nhỏ trên tài khoản môi giới của mình. Bởi thời gian ông chuyển tiền từ ngân hàng, một hoặc hai ngày sẽ vượt qua và tình hình có thể thay đổi một lần nữa. Và với một vai, bạn có thể mua giấy tờ ngay lập tức và sau đó bình tĩnh chờ đợi cho việc bổ sung tài khoản.
Khoảng cách tiền mặt
John quyết định bán cổ phiếu và mua trái phiếu của một ngân hàng khác thay vào đó — giá của họ là rất có lợi nhuận bây giờ. Theo các quy tắc của việc trao đổi, số tiền từ việc bán cổ phần sẽ được ghi có vào tài khoản chỉ hai ngày sau khi giao dịch, Và John sợ rằng trong thời gian này các trái phiếu sẽ tăng giá. Với sự giúp đỡ của một khoản vay ký quỹ, ông có thể đầu tư vào chứng khoán của một ngân hàng mới ngay lập tức. John sẽ trả một tỷ lệ nhỏ cho việc sử dụng đòn bẩy và trả lại nợ cho nhà môi giới ngay khi tiền cho cổ phiếu đến tài khoản.
Mua trước khi bán
John đã mua trái phiếu cho ngân hàng. Nhưng bây giờ ông đang nghĩ đến việc thay đổi chúng để hứa hẹn hơn, theo ý kiến của mình, cổ phiếu của ngân hàng khác. Ông có thể bán trái phiếu của mình và đưa ra một nỗ lực để mua cổ phiếu. Tuy nhiên, không rõ khi nào giá chứng khoán anh ta cần sẽ giảm xuống mức này. Có Thể Là John sẽ phải giữ một số tiền lớn trong tài khoản trong một thời gian dài, mà không mang lại thu nhập.
Thay Vào Đó, John có thể nắm giữ trái phiếu của ngân hàng, nhận được lãi suất trên chúng và chỉ cần chờ đợi cho các cổ phiếu của một ngân hàng khác giảm giá. Và ngay sau khi điều này xảy ra, ngay lập tức mua chứng khoán mới tại các chi phí của một khoản vay ký quỹ và bán trái phiếu không cần thiết để trả hết nợ. Nếu cả hai giao dịch diễn ra trong vòng một ngày giao dịch, nhà môi giới của anh ta sẽ không tính phí cho khoản vay.
Nhưng trước khi bất kỳ giao dịch nào có đòn bẩy, bạn nên cân nhắc cẩn thận lợi ích của mình: liệu có thể tiết kiệm nhờ khoản vay ký quỹ, có tính đến thực tế là bạn sẽ phải trả lãi cho nhà môi giới cho nó.
Làm thế nào tôi có thể giảm thiểu rủi ro nếu tôi vẫn có kế hoạch thực hiện các giao dịch với đòn bẩy?
Giao dịch ký quỹ trong mọi trường hợp rủi ro hơn các giao dịch bằng tiền của riêng bạn, nhưng bạn có thể giảm rủi ro:
- Kiểm soát vị trí của bạn trong các thiết bị đầu cuối giao dịch để bạn không vô tình nhận được vào vai khi bạn không muốn.
- Sử dụng stop loss — stop loss) - tự động thoát khỏi giao dịch trong điều kiện nhất định mà bạn thiết lập cho mình. Ví dụ: một vị trí có thể đóng ngay khi giá tài sản hoặc tổn thất của bạn đạt đến giới hạn bạn đặt. Vì vậy, bạn có thể ít nhất là không sợ đi xa hơn những tổn thất cho phép. Thông thường, tùy chọn dừng lỗ được cấu hình trong thiết bị đầu cuối giao dịch.
- Nhưng hãy nhớ rằng dừng lỗ có thể không làm việc-ví dụ, nếu không ai muốn mua hoặc bán chứng khoán ở mức giá bạn cần trên thị trường. Trong trường hợp này, nhà môi giới sẽ không chịu trách nhiệm về việc không hoàn thành đơn đặt hàng của bạn.
- Độc lập theo dõi mức ký quỹ cho các vị trí, ngay cả khi nhà môi giới sử dụng margin call và stop-out. Nếu cần thiết, hãy nạp tài khoản của bạn hoặc thoát giao dịch. Nếu không, bạn có thể không chỉ mất tất cả tài sản của bạn, nhưng cũng vẫn còn nợ cho các nhà môi giới.
Nếu bạn quyết định đối phó với giao dịch ký quỹ, cố gắng không bao giờ sử dụng quỹ tín dụng đến mức tối đa. Hãy nhớ rằng đòn bẩy có thể biến ngay cả một làn sóng nhỏ trên thị trường thành sóng thần và đặt lại tài khoản của bạn.